新能源车销量超预期增长，动力电池装车翻倍增长
(1)根据中汽协，2022 年7 月国内新能源汽车产销同比均增长 1.2 倍，市场渗透率达到 24.5%，并未受到燃油车车购税减半政策影响，我们持续看好下半年市场需求，预计全年销
量 650 万辆。
(2)7 月我国动力电池装车量 24.2GWh，同比增长 114.2%，环比下降10.5%。其中铁锂电池装车 14.3GWh，占比 59.3%，同比增长 147.2%，好于三元。
硅料产量环比增加，下游需求释放确定性强
8 月国内硅料供给产量环比增加，紧张程度有所缓解；9 月随着国内多晶硅厂商检修基本结束以及扩产产能爬坡增量释放，预计 9 月产量环比 8 月将增加 20%。电池端，出货环比有望提升，大尺寸供给仍偏紧。组件端，价格触碰终端可接受价格上限，叠加硅料产能释放，硅料价格有望加速见顶，支撑下游需求释放，行业出货有望提速。
海风招标逐步起量，明年需求景气维持高位
截至 8 月 13 日全年风机招标已超 70GW，保守/乐观预期全年风机招标有望达 80/100GW，对应同比增长分别为 46%/85%，预计风电行业需求景气度将在 2023 年持续，行业有望迎量价齐升。随疫情影响退去及产能供给加速，预计风电产业链三季度、四季度交付环比将显著上升；各环节积极备货，排产均处于高位，下半年需求持续旺盛。
国网加速特高压核准和落地，全社会用电量稳步提升
(1)特高压投建加速。国家电网公司计划下半年开工建设金上—湖北、陇东—山东等“四交四直”8项特高压工程，总投资超过 1500 亿元。加快推进大同—天津南交流以及陕西—安
徽、陕西—河南等“一交五直”6 项特高压工程前期工作，总投资约 1100 亿元。
- 全社会用电量稳步恢复。7 月份，全社会用电量 8324 亿千瓦时，同比增长 6.3%。
投资建议
我们认为在新能源全球化的趋势龙头公司的市场竞争力将会逐渐凸显，新技术的应用也会拓展行业的发展空间和进入壁垒，产业链龙头公司以及配套爆款车型的公司具有较好的投资价值，看好相关系统行业的长期发展。
相关个股：
恒润股份（603985）：全球海上风电进程加速，法兰大型化进一步提升技术壁垒及资金壁垒，公司是国内少数几家能够生产制造海上风电法兰的厂商之一。作为全球风电法兰龙头，公司正开拓风电轴承+齿轮业务打造第二增长极，未来业绩有望得到较大提升。
万顺新财(300057):公司一贯重视技术研发创新，持续加大研发投入，是国际先进、国内领先的“国家级高新技术企业”。公司铝箔产能进入快速释放周期，盈利迎来拐点，预计近三年业绩将保持快速增长，且 PET 铜箔研发有序推进，有望打开成长天花板，驱动估值上行。
以上涉及个股仅作为教学案例，不构成投资建议，仅供参考学习。
参考文献：2022年08月14日 浙商证券 新能车销量持续超预期，海风招标逐步起量 ——行业周报
