什么是KD线? |
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KD线起源于期货市场,也被称为KD指标、stochastic 指标或随机指标,是技术分析中最常用的技术指标之一,被广泛应用于预测金融市场的中短线行情趋势。
它透过分析设定周期内收盘价与最高价及最低价的关系的角度,来体现市场的真实震盪幅度,并进一步反映出金融投资市场价格走势的强弱。
在KD指标的基础上进一步发展出了KDJ指标(KDJ线),它比KD线多了一条J线。
什么是KD指标? |
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KD指标又称随机指标(Stochastic Oscillator)是一个广为人知的技术指标。这里的“随机”指的是价格(股价、汇价等)在一段时间内,高低区间的波动范围。
KD指标是于1957年由美国的乔治·莱恩(George C. Lan)创建,由K和D两个值组成,而这两条线会在0%—100%数值之间移动,通常用这两个值来判断目前价格相对过去一段时间的高低变化。
KD指标最主要就是用来呈现过去一段时间价格强弱趋势、许多人会运用这些数字,来作为寻找价格转折点的交易信号依据。
KD指标的主要假设:
1. 价格在上涨趋势时,当日收盘价会接近近期一段时间内最高价;
2. 价格在下跌趋势时,当日收盘价会接近近期一段时间内最低价。
KD指标公式 |
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KD指标由KD值组成,需分别计算K值和D值,计算之前首先要引入rsv 值或叫rsv 线的概念,其中文名称是未成熟随机值。
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若无前一根K线的K 值与D值,则分别用50来代替。
对于KDJ指标公式,仅是增加了J值的计算:
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KD指标与KDJ指标的区别 |
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J线不带有特别含义,它只是为了把K线和D线之间的波动放大,让我们可以更早发现它的变化。在实际运用中,J线常作为辅助线参考,它对价格变化的灵敏度最高。很多图表软体只有KD指标,在接下的文章中,我们也主要以KD指标为例来进行教学 。
KD 指标参数 |
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- 第一个参数9:代表RSV值的设定周期为9,假设是1小时图上的分析,它则代表9小时;
- 第二个参数3:代表K值计算公式中的两个分母,若将其更改为4,K值的计算公式则变为“(3/4×前一根K线K值)+(1/4×当日RSV)”;
- 第三个参数3:代表D值计算公式中的两个分母。
KD线颜色亦可在图表软体的指标窗口中进行设定,通常K线默认为绿色,D线为红色。
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kd 线怎麽看 |
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1). 判断超买和超卖
从KD指标方程可以看出,K值 D 值的数值都会落在0到100的范围:
- 80以上是超买区,指标值在此区域时是卖出的讯号;
- 20下方是超卖区,指标值在此区域时是买进的讯号。
下方图表中,红色箭头位置表示超买情况下的卖出机会,蓝色箭头位置表示超卖情况下的潜在买入机会。
2). 黄金交叉和死亡交叉
KD指标的K线可以理解为快线,D线则可以理解为慢线,当他们交叉时,预示著市场趋势可能出现变化:
黄金交叉 | 当指标在超卖区域(20下方)时,K线从下向上突破D线,称之为KD黄金交叉,暗示价格将可能反弹,可开始寻找买入机会 |
死亡交叉 | 当指标在超买区域(80止方)时,K线从上向下突破D线,称之为KD死亡交叉,暗示价格将可能回落,可开始寻找卖出的机会 |
下图是一个黄金交叉的例子,在指标区域的红色箭头位置KD发出金叉的信号,不久K线价格便开始反弹。
3). KD背离
KD 指标背离是指市场行情价格创出新高或新低,但KD指标值却没有跟随。背离分为高档背离和低档背离两种类型:
高档背离 | 市场价格创出新高,KD线却没有创出新高,此情形称为高档背离,预示市场有可能出现回落,是卖出的信号 |
低档背离 | 市场价格创出新低,KD线却没有创出新低,这情形称为低档背离,预示市场可能出现反弹,是买进的信号。 |
KD 搭配 MACD |
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许多投资者会将KD指标与MACD结合起来一起使用,因为MACD作为趋势指标它带有明显的滞后性,而KD则是一个比较灵敏的指标,发出信号的次数也明显较多,在投资中两者结合使用可以取长补短,更准确判断指标讯号的可靠性。
例如KD指标处于20下方,并且K线从下向上穿过D线形成金叉,同时MACD的红色能量柱消失并向上穿过零线,在能量柱再次出现在零线上方即为上涨信号,是很强的买入讯号。