XM外汇：外汇杠杆交易的原理是什么？

一：杠杆的定义：

  杠杆交易又称虚盘交易、按金交易。就是投资者用自有资金作为，从银行或经纪商处提供的融资放大来进行外汇交易，也就是放大投资者的交易资金。融资的比例大小，一般由银行或者经纪商决定，融资的比例越大，客户需要付出的资金就越少。

  二：杠杆比例：

  保证金交易中通常用到的杠杆从1：200—1：500之间不等，比较普遍的杠杆比例是1：100。

  目前国内银行提供的外汇保证金交易杠杆一般是1:25，而外汇经纪商在国内给出的杠杆比例包括1:10、1:20、1:50、1:100、1:200、1:300、1:400、1:500等。

  一般当有重大事件的时候发生的时候，经纪商都会调整杠杆比例，比如像上次欧洲公投事件，经纪商们普遍都下调杠杆，以降低风险。

  三：为什么要使用杠杆：

  之所以在外汇交易市场需要用到杠杆，是因为这个市场每日的波动幅度较小，一般能波动个1%就已经非常可观(像瑞郎黑天鹅事件中，USDCHF波动幅度达到18%，已经是影响全球的大事件了)。

  外汇保证金交易中，一个标准手的资金是100,000元基础货币，也就是货币对中的前一个币种(如投资交易欧元兑美元EURUSD，一个标准手需要100,000欧元EUR)。大额的资金门槛，使得早期的外汇交易仅限于机构之间进行。杠杆的引入，让个人投资者也能够参与到这个市场中来。

  因此如果交易者用自己的全额资金进行投资(投机)，那么相对投入的资金来说回报显得过于微薄。

  举个例子说明下：在外汇交易中，货币兑的报价往往是六位，按人民币来说，就是精确到元角分厘毫丝。如美元兑人民币报价为6.61234，也就是1美元等于6元6角1分2厘3毫4丝。

  如果你买入1美元的美元兑人民币，美元兑人民币报价上涨到6.61240，那你就赚了0.00006美元。还不如上大街捡钱赚的多。

  所以，外汇报价都是以10万基础货币(如美元兑人民币的基础货币为美元，欧元兑美元的基础货币为欧元)为单位，称为一手。

  同样是上面的例子。你买1手，也就是10万美元的美元兑人民币，汇率从6.61234上涨到6.61240，则获利6美元。

  那么问题来了，用10万美元来博取6美元的收益，收益率还不如银行的活期利率。这个时候，杠杆的作用就凸显出来了。

  比如说，使用100倍的杠杆，1手的所用资金就从10万变成了1000基础货币。400倍杠杆，1手的所用资金就变成了250基础货币。

  杠杆越多，投资所需资金越小，能够参与交易者越多，外汇的流通量也就大了。

  目前全球的外汇交易总量逾5亿美元。是世界上交易量最大的投资市场。这也造就了外汇投资市场公平的特性。

  银行或者经纪商按照杠杆比例，为交易者提供资金进行交易。交易者仅需提供较少额度的保证金即可参与外汇交易。

  四：银行为什么要提供资金给普通交易者?

  简单地说，银行手里有资金，银行需要赚钱，银行不愿意承担风险。

  交易者在交易时，付出一定比例的保证金，用以保证自身承受风险的能力。银行则会按照杠杆，提供资金进行交易。

  当这一单交易盈利时，那么皆大欢喜，大家都赚钱。交易者获得交易利润，而银行利用点差获得利润。

  如果这一单交易亏损，银行会从交易者的账户中扣钱，直至无钱可扣时强行平仓。(如果当时市场状况无法平仓，账户亏损成负数，则由经纪商承担这个负数)

  在操作过程中，买入一个币种后可能当天不能获利，如果在第二天凌晨2点之前没有平仓的话，就要对其交易账户中的货币计算利息收入或支出，利率根据国际银行间拆借利率为准。

  如此一来，银行可以最大化地确保自己投入的资金安全，而普通交易者则能够利用到银行的资金进行交易获取利润。

  五：经纪商为什么提供这么高的杠杆?

  外汇经纪商为什么提供高达500:1的杠杆?答案非常简单，是为了诱使交易者认为可以100美元，以孤注一掷的方式盈利。以欧元美元为例，1微型手的成本为1000美元，1迷你手为1万美元，因此开立一个账户至少要1000美元，这意味着交易者需要使用杠杆才能建立最小仓位。大多数新手外汇交易者都带着痴心妄想，他们会冒远高于1%本金的风险进行交易，杠杆为他们提供了条件。疯狂的高杠杆使人们以为可以创造奇迹一夜暴富，但这种事情很少发生。

  当然高杠杆对外汇投机者而言确实有很可能使你一夜暴富，比如在欧洲公投的时候，在exness上放十手空单，2000倍的高杠杆，10手占用保证金不过两三百美金，抓住1500点行情，一上午就净赚100万人民币。

  高杠杆，高风险，高收益。

  六：交易者杠杆使用倍数问题：(基于风险金额不应超过入金的1%)

  低杠杆的平台每天都在说高杠杆的风险巨大。高杠杆的平台每天都在说低杠杆的资金利用率差，并且强调风险大小跟杠杆倍数没关系，而是取决于交易模式。公说公有理，婆说婆有理，到底孰是孰非呢?

  首先，需要明确一点，在完全屏蔽掉人性的前提下，杠杆倍数高低确实与外汇交易风险没有必然的联系。比如同样是5000美金，20倍杠杆，满仓也就是0.7手，能承担的爆仓风险大概在600个点。而400倍杠杆同样也可以做0.7手，其能承担的爆仓风险也会大于600点。这也是高倍杠杆反击低倍杠杆风险论的最有力的武器。但实际上当你是400倍杠杆的时候，你只做0.7手?所以我们还是要具体讨论一下。

  八：资金管理和杠杆

  在资金管理的问题上，开仓比例不应超过总仓位的3-5%最为安全。

  风险是买入价和止损价的差，建仓规模将其放大数倍。例如，假设你在1.30买入欧元美元，止损位设在1.29，比买入价低100个基点。1标准手欧元美元每个基点变动价值为10美元，1迷你手每个基点变动价值1美元，1微型手每个基点变动价值0.1美元。因此，1标准手的交易风险是1000美元(100个基点乘以10美元)，1迷你手是100美元，1微型手是10美元。如果交易多手，那么风险也会随之倍增。

  风险金额不应超过入金的1%。在上面的例子中，如果交易的风险是1000美元，那么账户规模至少应在10万美元以上。如果风险是100美元，账户资金至少应在1万美元，如果风险是10美元，账户规模至少应为1000美元。